Un 10% de las empresas manufactureras en el país ha podido acceder a créditos en el exterior. Las condiciones de estos préstamos resultan «beneficiosas» en términos de tasas de interés, ya que éstas son hasta cinco puntos por debajo de las que ofrecen los banco nacionales. Aunque esta alternativa se toma debido al bajo acceso al financiamiento interno, se debe considerar el riesgo cambiario, advierten economistas consultados.
Unas 146 compañías venezolanas adoptan este tipo de financiamiento en divisas. Los datos de la última encuesta de la Confederación Venezolana de Industriales (Conindustria) también indican que 49% de las manufactureras acceden a préstamos de la banca nacional y un 40% recurre a la autofinanciación, según informó TalCual.
Las tasas de interés anuales de los bancos corresponsales están por el orden del 14% o 15%, mientras que las tasas de los créditos locales pueden estar entre 20% o 21%. No obstante, una ventaja es que los plazos de pago terminan siendo más largos.
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Datos y análisis de un profesional
El economista Jesús Palacios indica que afuera los lapsos pueden llegar a ser de entre 12 a 24 meses, cuando en la banca local estos están establecidos entre seis y ocho meses. Pero además menciona que los montos que liquidan suelen ser más altos.
“La moneda en que liquidan es en dólares y liquidan montos de hasta siete cifras con más facilidad que la banca local, que tiene muchas restricciones con los niveles de encaje actuales y con la capacidad misma de los depósitos”, explica el especialista.
Entre los sectores que recurren a esta estrategia para financiarse están el agrícola, las principales empresas de alimentos, así como del sector comercial y de servicios.
En el primer trimestre de este año hubo un mayor número de industrias manufactureras que optaron por esta vía de financiamiento. En ese periodo la cifra llegó a 15% del total.
¿Créditos en Venezuela?
El crédito en Venezuela llegó a estar severamente restringido cuando el encaje marginal llegó a estar en 100% en 2019. La nación tuvo un encaje similar al de sus pares en la región hasta 2013, cuando era del 17%. Sin embargo, en los últimos años se mantiene entre los más altos de América Latina. Desde 2022 el encaje legal se ubica en 73%, pese a la promesa de las autoridades de rebajarlo gradualmente.
Los préstamos locales siguen estando limitados, no obstante, la cartera de créditos se ha recuperado y a pesar de representar 10% de lo que era hace diez años, el indicador crece y este 2024 llega a mil 700 millones de dólares, superando los niveles de 2023, cuando la cartera se ubicó en casi 632 millones de dólares.
Palacios señala que desde 2020 la cartera de créditos local se ha multiplicado por nueve. Llegó a estar en un piso de 200 millones de dólares, muy por debajo de lo que mantuvo en 2013, cuando era de unos 15 mil millones.
A la cartera de créditos locales habría que sumarle la cartera de los bancos corresponsales que no operan en la dinámica local, esta sería de unos 300 millones a 500 millones de dólares, que es el monto total que estos prestan en el exterior a las empresas venezolanas. Debido al perfil de estas compañías, dependiendo del tamaño, el monto que buscan para financiarse puede llegar hasta siete cifras.
Quiénes brindan préstamos a las compañías
Venezuela es un país signado por la crisis. En los últimos años ha estado sumergido en un conflicto político que se agravó tras las elecciones presidenciales del 28 de julio. El Consejo Nacional Electoral dio una victoria a Nicolás Maduro sin mostrar los resultados mesa por mesa, la oposición asegura que Edmundo González ganó con 7 millones 303 mil 480 de los votos (67%), frente a Maduro con 3 millones 316 mil 142 (30%).
La volatilidad en la nación no es nueva, lo que ha ahuyentado en los últimos años a posibles inversores, además el país mantiene elevados niveles de burocracia, que el propio mandatario ha fustigado en cadena nacional y le ha pedido a las instituciones ser más ágiles.
Para los especialistas, la incertidumbre que mantiene el país es razón suficiente para que las empresas en el extranjero miren con recelo hacer negocios dentro, por lo que quienes brindan préstamos al sector privado nacional son venezolanos con bancos afuera.
Quienes lo hacen son bancos venezolanos con filiales en otros países, entre ellos, Bancaribe Curazao, BNC Puerto Rico, Ebna Bank (Banco Exterior en Curazao) y Cayman Branch una sucursal de Venezolano de Crédito en Islas Caimán.
Jesús Palacios, miembro del equipo de la consultora Ecoanalítica, indica que no tienen registro de bancos completamente extranjeros que presten dinero a empresas en Venezuela. “Hay una limitante de riesgo país muy alto y eso pasa desde 2013, que se cerraron oportunidades de mercado con financiamiento internacional”, acota.
A veces las compañías se enfrentan a problemas por el sobrecumplimiento, debido a que existen empresas estatales sancionadas por Estados Unidos, lo que hace que algunos actores tengan miedo de recibir transferencias desde Venezuela.
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